Die Wachstumsrate der Produktionskapazität für elektrolytisches Aluminium verlangsamt sich und es kommt zu weiteren Versorgungsstörungen

Laut SMM-Statistiken im Juli Hersteller von Aluminiumprofilen in China Die Produktion belief sich auf rund 3,5 Millionen Tonnen, ein Anstieg von 6,74 % gegenüber dem Vorjahr; die durchschnittliche Tagesproduktion stieg im Vergleich zum Vormonat um 862 Tonnen auf 112.900 Tonnen. Von Januar bis Juli erreichte die kumulierte Inlandsproduktion von Elektrolytaluminium 23,059 Millionen Tonnen, ein Anstieg von 1,4 % gegenüber dem Vorjahr. Insgesamt nahmen Gansu, Yunnan und andere Regionen im Juli die Produktion von Elektrolytaluminium wieder auf und gaben weiterhin neue Produktionskapazitäten frei, wodurch die Gesamtkapazität für inländisches Elektrolytaluminium stetig stieg. Aufgrund hoher Kosten verlangsamte sich das Wachstum der Produktionskapazität in Guangxi jedoch.

Im August war die Stromversorgung in Sichuan und Chongqing aufgrund von Faktoren wie hohen Temperaturen weiterhin eingeschränkt. Einige lokale Elektrolytaluminiumwerke mussten ihre Produktion in unterschiedlichem Ausmaß reduzieren oder einstellen. In Sichuan ist die Produktionskapazität von 1,07 Millionen Tonnen Elektrolytaluminium stillgelegt, und in Chongqing ist die Produktionskapazität von rund 30.000 Tonnen Elektrolytaluminium eingeschränkt. Obwohl die Stromversorgung in der Region Sichuan-Chongqing Ende August schrittweise wiederhergestellt wurde, dauerte es lange, bis die Produktion von Elektrolytaluminium wieder aufgenommen werden konnte.

Derzeit konzentriert sich der Kapazitätsausbau für elektrolytisches Aluminium vor allem auf Gansu, Guangxi und Yunnan. Da die Wasserversorgung des Hauptkraftwerks von Yunnan im August jedoch zu fast 50 % ausgetrocknet war und die Stromversorgung relativ knapp war, könnte es im September zu einer Reduzierung der Produktion elektrolytischer Aluminiumproduktion in der Provinz Yunnan um 20 bis 30 % kommen.

Schwankungen der Energiepreise beeinträchtigen die Produktion im Ausland. Inländische Importe und Exporte von Primäraluminium sind relativ ausgeglichen.

Im August kam es weltweit häufig zu heißem und trockenem Wetter, und die Energiepreise in Europa stiegen wiederholt an. Dies veranlasste die europäischen Unternehmen für Elektrolytaluminium aufgrund des Kostendrucks zu Produktionskürzungen. Bisher haben die europäischen Aluminiumhütten ihre Produktion um fast 1,4 Millionen Tonnen reduziert.

Laut Statistik beträgt die weltweite Produktionskapazität für elektrolytisches Aluminium etwa 79,28 Millionen Tonnen. Davon entfallen auf Europa etwa 10,348 Millionen Tonnen, was etwa 13 % der weltweiten Gesamtkapazität entspricht. Bleiben die Energiepreise hoch, dürfte es für ausländische Unternehmen, die elektrolytisches Aluminium herstellen, kurzfristig schwierig sein, die Produktion wieder aufzunehmen.

Nach Angaben der Allgemeinen Zollverwaltung beliefen sich die Primäraluminiumimporte Chinas im Juli auf rund 51.037,4 Tonnen, was einem Anstieg von 79,1 % gegenüber dem Vormonat und einem Rückgang von 72 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Von Januar bis Juli beliefen sich die gesamten Inlandsimporte an Primäraluminium auf 248.200 Tonnen, ein Rückgang von 73,16 % gegenüber dem Vorjahr. Die Primäraluminium-Exportmenge Chinas belief sich im Juli auf rund 7.589 Tonnen, was einem Anstieg von 14,6 % gegenüber dem Vormonat und dem 16-fachen Anstieg gegenüber dem Vorjahr entspricht. Von Januar bis Juli belief sich die Gesamtexportmenge an inländischem Primäraluminium auf 184.300 Tonnen, was einem Anstieg von 4.243,1 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Das inländische Angebot ist relativ stabil. Aufgrund der häufigen Reduzierung der elektrolytischen Aluminiumproduktion in Europa und den USA ist der Import inländischer Aluminiumbarren in diesem Jahr jedoch deutlich zurückgegangen, und es besteht weiterhin eine Lücke im Marktangebot. Der Markt prognostiziert allgemein, dass inländische Aluminiumbarren von August bis September einen leichten Nettoimporttrend beibehalten könnten, hauptsächlich aufgrund des Zuflusses von Rusal.

Der Gewinn der elektrolytischen Aluminiumindustrie stieg leicht

Im August lagen die durchschnittlichen Kosten der inländischen Elektrolytaluminium-Hersteller bei 17.800 bis 18.000 Yuan pro Tonne. Die Preise für Aluminiumoxid und Anodenmaterialien sanken leicht, die Strompreise blieben stabil und die Rohstoffpreise sanken im Vergleich zum Juli. Aufgrund der unzureichenden Stromversorgung in einigen Regionen kam es im August häufig zu Produktionsrückgängen auf der Angebotsseite für Elektrolytaluminium, was zu steigenden Aluminiumpreisen führte. Der Gewinn aus Elektrolytaluminium stieg im Vergleich zum Juli leicht an, einige Hochpreisregionen wie Henan, Chongqing und Guangxi schrieben jedoch weiterhin Verluste.

Die Preise für Aluminiumoxid fielen stetig

Laut SMM-Statistiken betrug Chinas Produktion von metallurgischer Aluminiumoxidqualität im Juli 6,94 Millionen Tonnen, mit einer durchschnittlichen Tagesproduktion von 223.900 Tonnen. Die Gesamtproduktion stieg im Monatsvergleich um 2,97 % und im Jahresvergleich um 14,11 %. Im Juli lag die Betriebskapazität für Aluminiumoxid bei 81,713 Millionen Tonnen, und die nationale Auslastung lag bei 87 %. Im August sank der Marktpreis für inländisches Aluminiumoxid; der monatliche Durchschnittspreis sank um etwa 20 RMB/Tonne. Aufgrund der Stromversorgungsengpässe im Südwesten haben einige Aluminiumoxidwerke ihre Produktion entsprechend gedrosselt und reduziert, haben sich jedoch noch nicht erholt. Mit der schrittweisen Wiederherstellung der Stromversorgung Ende August können Aluminiumoxidunternehmen, deren Produktion in der Anfangsphase durch die eingeschränkte Stromversorgung beeinträchtigt war, ihre Produktion möglicherweise schrittweise wieder aufnehmen.

Zolldaten zeigen, dass China im Juli 36.700 Tonnen Aluminiumoxid exportierte. Das entspricht einem Rückgang von 80,61 % gegenüber dem Vormonat und 28,64 % gegenüber dem Vorjahr. Im Juli beliefen sich die Aluminiumoxidimporte auf 158.000 Tonnen, was einem Anstieg von 14,09 % gegenüber dem Vormonat und einem Rückgang von 70,02 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Nettoimport von Aluminiumoxid betrug im Juli 121.300 Tonnen.

Bauxitpreise steigen leicht und fallen nur schwer

Was importierte Mineralien betrifft, zeigen Zolldaten, dass China im Juli insgesamt 10,591 Millionen Tonnen Bauxit importierte. Dies entspricht einem Anstieg von 12,5 % gegenüber dem Vormonat und 14,4 % gegenüber dem Vorjahr. Davon wurden 5,9367 Millionen Tonnen aus Guinea importiert, was einem Anstieg von 3,3 % gegenüber dem Vormonat und 36,1 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Aus Australien wurden 3,1498 Millionen Tonnen importiert, was einem Anstieg von 29,2 % gegenüber dem Vormonat und 3,2 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Aus Indonesien wurden 1,4547 Millionen Tonnen importiert, was einem Anstieg von 38,8 % gegenüber dem Vormonat und 11,2 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Von Januar bis Juli importierte China insgesamt 75,81 Millionen Tonnen Bauxit, was einem Anstieg von 17,7 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Derzeit ist Indonesiens Politik zum Bergbauverbot noch nicht endgültig festgelegt, einige Aluminiumoxidraffinerien haben jedoch damit begonnen, Erz für den späteren Bedarf aufzubewahren.

Auf der Angebotsseite der inländischen Minen lag die Bauxitproduktion Chinas im Juli bei 5,84 Millionen Tonnen, ein Anstieg von 8,4 % gegenüber dem Vormonat. Von Januar bis Juli betrug die kumulierte Bauxitproduktion 38,06 Millionen Tonnen, ein Rückgang von 32,4 % gegenüber dem Vorjahr. Das knappe Angebot an inländischen Minen und die hohe Importabhängigkeit sind in den letzten Jahren zu einem alltäglichen Problem geworden. Es wird erwartet, dass das Bauxitangebot weiterhin knapp bleibt und der Erzpreis leicht steigen und nur schwer fallen wird.

Unzureichende Aufträge am Primärverarbeitungsende

Laut Baichuan-Daten schwankten die Preise für Aluminiumverarbeitungsprodukte im August. Der durchschnittliche Monatspreis für die Bearbeitungsgebühr für Aluminiumplatten der Güte 1060 beträgt 3555 Yuan/Tonne, 109 Yuan/Tonne weniger als im Juli. Der durchschnittliche Monatspreis für die Bearbeitungsgebühr für Aluminiumstangen der Güte 6063 beträgt 357 Yuan/Tonne, 136 Yuan/Tonne weniger als im Juli. Der durchschnittliche Monatspreis für Aluminiumplatten der Güte 1060 beträgt etwa 20.608 Yuan/Tonne, etwa 434 Yuan/Tonne mehr als im Juli. Der durchschnittliche Monatspreis für Rundgussstangen aus Aluminiumlegierung 6063 beträgt 19.037 Yuan/Tonne, 396 Yuan/Tonne mehr als im Juli. ADC – Der monatliche Durchschnittspreis für 12 Aluminiumlegierungsbarren beträgt etwa 18.602 Yuan/Tonne, ein Anstieg von 544,05 Yuan/Tonne gegenüber dem Durchschnittspreis im Juli.

Im August, der traditionellen Nebensaison für den Konsum, war die Auftragslage der weiterverarbeitenden Unternehmen aufgrund von Faktoren wie der Ausbreitung der Epidemie und Stromausfällen aufgrund hoher Temperaturen insgesamt schlecht, und die Auslastung der Unternehmen blieb niedrig. Obwohl die Verwendung von Aluminium in Automobil- und Photovoltaikmodulen zunimmt, ist die Gesamtnachfrage relativ gering. Mit dem Nachlassen der Stromausfälle aufgrund hoher Temperaturen und dem Beginn der traditionellen Hauptkonsumsaison dürfte sich der Marktverbrauch im September gegenüber dem Vormonat verbessern.

Die Leistung des Immobiliensektors ist schwach, und das in der neuen Energie verwendete Aluminium verbessert sich weiter

Aus Immobiliensicht ist die Marktentwicklung relativ schwach. Laut Statistik beliefen sich die nationalen Investitionen in Immobilienentwicklung von Januar bis Juli auf 7,95 Billionen Yuan, ein Rückgang von 6,4 % gegenüber dem Vorjahr. Die von Immobilienentwicklungsunternehmen bebaute Wohnfläche betrug 8,592 Milliarden Quadratmeter, ein Rückgang von 3,7 % gegenüber dem Vorjahr. Die Verkaufsfläche für Gewerbeimmobilien belief sich auf 780 Millionen Quadratmeter, ein Rückgang von 23,1 % gegenüber dem Vorjahr. Die Verkaufsfläche für Wohngebäude ging um 27,1 % zurück; das Verkaufsvolumen für Gewerbeimmobilien belief sich auf 7,58 Billionen Yuan, ein Rückgang von 28,8 %, wobei das Verkaufsvolumen für Wohngebäude um 31,4 % zurückging.

Der Automobilsektor ist insgesamt relativ stabil, und die Aluminiumproduktion für Fahrzeuge mit alternativen Antrieben verbessert sich weiter. Laut Angaben des chinesischen Automobilverbands beliefen sich die Automobilproduktion und der Automobilabsatz im Juli in China auf 1,863 Millionen bzw. 1,864 Millionen Fahrzeuge, was einem Rückgang von 4,1 % bzw. 7,5 % gegenüber dem Vormonat und von 15,5 % bzw. 11,9 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Von Januar bis Juli beliefen sich die kumulierten Automobilproduktionen und -verkäufe in China auf 14,44 Millionen bzw. 14,756 Millionen Fahrzeuge, was einem Anstieg von 17,2 % bzw. 19,3 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Von Januar bis Juni sanken sie um 7 % bzw. 6,3 %. Bei Fahrzeugen mit alternativen Antrieben beliefen sich die inländischen Produktions- und Verkaufsmengen im Juli auf 284.000 bzw. 271.000 Fahrzeuge, was einem Anstieg von 1,7 bzw. 1,6 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Die monatlichen Daten zur installierten Photovoltaik-Leistung und zum Exportvolumen sind hervorragend, und die Marktnachfrage ist relativ stark. Im Juli betrug die neu installierte Photovoltaik-Leistung in China 6,85 GW, ein Anstieg von 39 % gegenüber dem Vorjahr. Von Januar bis Juli betrug die kumulierte neu installierte Photovoltaik-Leistung 37,73 GW, ein Anstieg von 110 % gegenüber dem Vorjahr. Das Exportvolumen an Solarzellen betrug 376 Millionen, ein Anstieg von 95,8 % gegenüber dem Vorjahr. Der Exportwert betrug 31,573 Milliarden Yuan, ein Anstieg von 128,4 % gegenüber dem Vorjahr.

Die Entwicklung im Haushaltsgerätesektor stagnierte. Die Exportzahlen für Klimaanlagen und Kühlschränke gingen weiter zurück, während das Exportvolumen für Waschmaschinen stieg. Im Juli betrug der Gesamtabsatz von Klimaanlagen in China 14,67 Millionen Stück, ein Plus von 1,89 % gegenüber dem Vorjahr; das Exportvolumen lag bei 4,69 Millionen Stück, ein Rückgang von 21,7 % gegenüber dem Vorjahr. Der Inlandsabsatz von Kühl- und Gefriergeräten erreichte im Juli 4,663 Millionen Stück, ein Plus von 15,2 % gegenüber dem Vorjahr; das Exportvolumen von Waschmaschinen erreichte 1,86 Millionen Stück, ein Plus von 16,2 % gegenüber dem Vorjahr.

Traditionelle Konsumsektoren wie der Immobiliensektor sind aufgrund der Epidemie und der schwachen Makroökonomie insgesamt leicht geschwächt, doch die Aluminiumproduktion für Fahrzeuge mit alternativen Antrieben und Photovoltaikanlagen verbessert sich weiter. Im Bereich der neuen Infrastruktur sind 5G-Infrastruktur, Ultrahochspannung, Intercity-Hochgeschwindigkeitszüge und Schienenverkehr sowie Ladestationen für Fahrzeuge mit alternativen Antrieben wichtige Bereiche für den Aluminiumverbrauch. Deren umfangreiche Investitionen und Bauvorhaben könnten die Erholung des Aluminiumverbrauchs vorantreiben, was sich erheblich auf den derzeit schwachen nachgelagerten Verbrauch auswirken dürfte.

Die inländische Bestandsbildung im sozialen Bereich verlangsamt sich, die LME-Bestände bleiben niedrig

Laut SMM-Statistik belief sich der inländische Lagerbestand an Elektrolytaluminium zum 31. August auf 682.000 Tonnen, ein Rückgang um 71.000 Tonnen gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Ende Juli lag der monatliche Lagerbestand bei 12.000 Tonnen. Im August blieb der Gesamtbestand an Elektrolytaluminium stabil. Trotz der schwachen monatlichen Verbrauchsentwicklung kam es aufgrund der angespannten Stromversorgung zu zahlreichen Lieferunterbrechungen. Angesichts der weiterhin bestehenden Versorgungsunsicherheiten, der Wiederherstellung der Stromversorgung und der zügigen Wiederaufnahme der Produktion durch die verarbeitenden Unternehmen wird erwartet, dass sich der Lageraufbau im September verlangsamt.

Zum 31. August beliefen sich die LME-Bestände auf 277.100 Tonnen, ein Rückgang um 4,8 % gegenüber Ende Juli. Die Energiepreise in Europa schwanken derzeit weiterhin stark, und die Versorgung mit Energie aus Übersee ist generell knapp. Angesichts der anhaltenden Energiekrise und der geopolitischen Lage dürften die LME-Bestände niedrig bleiben.